Adopter une perspective axée sur l’horizon temporel

Que les marchés soient en hausse ou en baisse, les investisseurs peuvent tirer des avantages tant sur le plan psychologique que financier en se concentrant sur leur horizon temporel.

Supposons que le marché soit en baisse et que vous épargniez en vue d’un objectif à long terme, comme la retraite. Si vous ne pensez qu’à la valeur de votre portefeuille, l’anxiété pourrait être au rendez-vous, mais il est important de garder à l’esprit que les fluctuations à la baisse et à la hausse sont normales et peu surprenantes. Ce qui importe, c’est d’atteindre votre objectif de placement au moment où vous aurez réellement besoin d'argent.

Sur le plan psychologique, il est utile de garder le cap sur l’objectif à long terme et de se rappeler que, historiquement, les marchés ont tendance à progresser au fil du temps. Sur le plan financier, un marché baissier constitue une occasion d’achat. Vous pouvez acheter des actions ou des parts de fonds à des prix plus bas, ce qui vous donne la possibilité d’augmenter la valeur de votre portefeuille lorsque le marché se redresse.

Évitez de surveiller de trop près vos placements

Le comportement inverse à celui fondé sur votre horizon temporel consiste à vérifier constamment le solde de votre portefeuille lorsque les marchés sont en baisse. Les investisseurs audacieux qui achètent et vendent activement des actions ont une bonne raison de toujours suivre leurs investissements de près. Mais les investisseurs à long terme détenant des portefeuilles bien diversifiés n’ont pas besoin de vérifier continuellement la valeur de leur portefeuille, au risque de devenir vulnérables à des inquiétudes inutiles. Il peut vous suffire de faire une vérification tous les trois mois, ou à toute autre fréquence qui vous convient.

Si les marchés sont en hausse

Vos placements et votre répartition d’actifs reposent généralement sur une combinaison d’objectifs de placement, d’horizon temporel et de tolérance au risque. Mais c’est le facteur de l’horizon temporel qui l’emporte lorsque vous avez besoin de fonds pour un objectif avec une date butoir, comme l’achat d’une première maison, des études supérieures ou la retraite. À ce stade, tout investisseur devrait généralement privilégier des placements sûrs à faible risque. Ce changement peut demander de la discipline lorsque les marchés sont en hausse, puisque certains investisseurs sont tentés de conserver leurs placements en actions. Ce pari est risqué. En adoptant une approche axée sur l’horizon temporel et en optant pour une stratégie plus prudente, vous éviterez de compromettre vos objectifs financiers en cas de baisse des marchés.